C114讯 8月10日消息（水易）近日，美国光模块供应商AOI公布截至2026年6月30日的第二季度业绩。AOI在Q2实现营收1.919亿美元，同比增长86.4%，环比增长27%。其中，数据中心业务收入首次突破1亿美元，同比增长140%，占总收入比重升至56%，成为最大收入来源。

扩大800G和1.6T光模块产能

业绩电话会议上，AOI财务总监兼首席战略官Stefan Murry介绍，数据中心业务中，800G产品销量显著增长，收入达到1280万美元，占数据中心收入总额的11.9%，同比增长10倍多，环比增长超过2倍。

展望Q3,800G产品收入将环比增长近5倍，并且随着生产能力和零部件供应的改善，Q4的收入增长将继续保持强劲态势。另外，1.6T产品也将在Q3后期开始出货，并将在Q4逐步上量，2027年开始显著增长。

他进一步介绍：“800G和1.6T光模块的需求预计将持续超过我们的生产能力，直到2027年中期。我们正在努力增加生产能力，并确保获得必要的关键零部件，以满足这一需求。”

通过收购和租赁房产的方式，AOI已经将德克萨斯州的制造基地规模扩大至160万平方英尺以上，同时进一步扩建了位于总部附近、面积为21万平方英尺的工厂，预计将在Q3末投产，完全用于生产800G和1.6T光模块。另外，位于皮尔兰和休斯顿的工厂也将得到扩建，进一步提升产能，预计将在2027年初投入运营。

截至目前，AOI的800G和1.6T的月产能达到20万只，去年同期为10万只。预计到2026年底，每月能够生产超过65万只800G和1.6T产品，到2027年底月产能进一步提升至超93万只。

据悉，AOI在Q2的资本投入达到5.655亿美元，其中包括约2.8亿美元设备预付款，主要用于400G、800G和1.6T产品扩产。“这些投资体现了我们业务规模的扩大，同时也符合客户需求的强劲增长，以及800G和1.6T产品的市场认可度不断提高，预计下半年资本支出会比上半年更高。”

AOI强调本土优势和激光器壁垒

稍早之前，据路透社报道，美国联邦通信委员会（FCC）正着手制定一项裁决，将禁止进口中国制造的新型光模块。

对此，Stefan Murry认为，这份报道显然有些推测性，因为目前还不清楚这项禁令是否真的会实施，具体细节也尚未公布。“对于AOI而言，在美国的制造业务一直是我们向客户展示自身优势的重要方面，我们仍然是美国最大的AI光模块制造商，并且会持续保持下去。”

AOI创始人、董事长兼首席执行官Thompson Lin表示，AOI可能是唯一一家真正在美国进行大规模制造的企业，不仅仅是生产激光器，还包括光模块等其他产品。“我们目前能做的事情就是进一步增加产能，尤其是美国制造方面。”

此前，Omdia高级首席分析师吕名扬认为，即使Coherent、Lumentum、Nokia、AOI、Corning等公司的美国本土产能释放会在明年下半年逐步体现，中国及亚太地区的光的产业链和交付仍然是不可替代的，一个最简单的近乎共识“海外的光器件供应商，并不喜欢投资在毛利率低于50%的生意上”。

Thompson Lin表示，投资者可能低估了激光器的市场规模，特别是未来CPO规模应用后，市场规模更大。另外激光器的毛利率大约在55%到65%之间。AOI从成立之初就是一家纯粹的激光技术公司，也是公司的核心业务，未来也会持续扩大激光器的产能。

Stefan Murry透露：“AOI已经与头部CPO客户进行交流，他们都非常喜欢我们的激光器，但由于产能不足，无法生产足够的激光器来用于他们的首批部署。后续产能扩大后，能够为CPO类型的激光器提供更多产能支撑。”

展望2026 年，AOI预计收入将在11亿美元左右。“这一收入水平受到我们的生产能力与供应链的限制，而非市场需求的影响。我们相信市场需求其实要远远高于这一水平。”Stefan Murry强调。

不过，Stefan Murry也表示，在具备足够的产能来服务更多客户之前，AOI必须小心不要接受过多的订单。“我们试图在增加产能与客户需求之间找到平衡。我们非常谨慎地行事，绝对不想过度承诺我们实际能够提供的服务。”