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银河证券：超节点重塑网络架构 关注国内交换机+交换芯片领域龙头
4 小时前
8月21日消息，银河证券研报指出，AI时代算力集群的前后端网络组网均带来大量交换机需求。预计1.6T端口交换机将于2027年开始放量，WAIC 2026超节点将成为核心，其内部互联带宽快速演进，端口速率每次迭代均提升单台交换机价值，支撑其盈利能力。同时，Scale-Up交换机对时延要求从微秒级压缩至百纳秒级，设计难度与验证周期远超传统产品，赋予现有厂商持续议价能力。这倒逼产业链中“卡脖子”的交换芯片环节加速国产替代，叠加海外交换机龙头业绩兑现的催化作用，建议关注国内交换机及交换芯片领域的龙头企业。
