搜索
山西证券：继续推荐铜连接、CPO产业链，关注即将到来的GTC行情预热
2025-02-14
山西证券指出，自春节以来，AI领域的发展重点由训练转向推理，同时GPU向ASIC转变，这一趋势导致海外算力产业链出现较大回调。然而，该机构认为海外算力链的基本逻辑依然稳固，强大的资本支出（capex）为其奠定了坚实基础。此外，新技术如GB300、超节点、CPO及OIO等的渗透率仍然较低，这意味着它们具有巨大的估值提升空间。随着3月份英伟达GTC大会的临近，市场期待该大会能带来GB200发货进展、Rubin新架构设计以及CPO交换机等相关产品的最新动态，这些有望为相关标的带来催化作用。
