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中信证券：建议关注DPU头部第三方供应商
3 小时前
中信证券研报指出，DPU包括AI DPU和全功能DPU，分别用于服务器组网和卸载CPU部分任务，是数据中心的关键芯片之一。据中信证券测算，到2028年，国内DPU需求配套市场规模将达912亿元，较2026年增长近70%。用量上，DPU用量将随算力需求增长而增加；价格上，受AI推动单端口通信速率升级影响，代际价格将提升50%，呈现量价齐升态势。目前，国产替代正稳步推进，除云服务商自研外，第三方供应商也在崛起。他们通过与云厂商、运营商合作确保收入，并凭借技术优势拓展客户。建议关注头部第三方DPU供应商。
