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中信建投：半导体设备全球景气周期持续确认，关注出海进程
4 小时前
中信建投研报指出，半导体设备领域全球景气周期持续，建议关注出海进程。SEMI最新预测显示，未来三年半导体设备销售额将持续增长，预计2026年全球半导体制造设备销售额将达1659亿美元，创历史新高，同比增长23.2%。这一增长势头预计将持续至2028年，届时总销售额有望达到2295亿美元，实现连续五年增长。当前，全球半导体设备零部件正经历全链条涨价潮，半导体产业链定价权正从芯片终端向设备与零部件环节转移。由于零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价可直接转化为利润。同时，产线扩产周期长达12至18个月，供给弹性较差。因此，需重视阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等海外供应商交期延长所带来的国产替代需求和涨价逻辑。
