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东方证券维持长安汽车买入评级，出海成核心增量
4 小时前
东方证券分析指出，长安汽车上半年及第二季度归母净利润同比均有所下滑，不过第二季度环比实现增长。汇兑因素对盈利增长造成影响，而出海业务则呈现高增长态势，海外市场已成为核心增量市场。随着巴西工厂产能落地、欧洲经销商合作推进，长安汽车销量和利润空间将进一步释放。在新能源车领域，长安汽车产品结构持续优化，已获得L3自动驾驶正式号牌和L4级Robotaxi测试牌照，预计2027年实现L3规模量产，2028年实现全场景L4级功能。基于以上分析，东方证券下调了长安汽车2026-2028年的归母净利润预测，同时维持2026年平均PE估值18倍，目标价8.46元及“买入”评级。
