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2026年全球半导体市场走势如何？行业分析师们因人工智能（AI）的巨大影响产生了鲜明对立。一方断言市场将发生根本性变革，并在今年内突破一万亿美元规模；另一方则警告产能不足和基础薄弱，预测增长将大幅放缓并面临回调风险。
乐观派：历史性扩张，万亿美元关口提前
以美国Creative Strategies公司主席本·巴贾林（Ben Bajarin）和Omdia研究机构为代表的观点认为，AI正引发一场前所未有的产业变革。巴贾林指出，AI基础设施建设是半导体行业有史以来最大的市场扩张，其规模和影响广度均属“千兆级周期”。Omdia预测，在数据中心服务器、高带宽内存需求及价格上涨驱动下，今年半导体市场总收入将历史性超过1万亿美元，比此前2030年的普遍预期大幅提前。该机构数据显示，计算与存储领域年增速有望达41.4%。
谨慎派：增长有顶，谨防泡沫与剧烈回调
然而，行业研究机构Future Horizons的马尔科姆·佩恩（Malcolm Penn）对此强烈质疑。他认为“万亿预测”脱离现实，受制于产能瓶颈和全球经济疲软，尤其是中国成熟制程的产能过剩。佩恩预计2026年市场增长约为12%至18%，远低于部分高达40%的预测，并警告“市场回调不可避免”，一旦发生可能导致-8%至-30% 的负增长。他犀利指出，当前天量投资与远期回报极不匹配，且AI芯片（如GPU）技术迭代极快，“四年后价值可能所剩无几”。
作为产业核心，台积电（TSMC）的动向兼具双重信号。一方面，公司积极布局先进产能，其1.6纳米A16及2纳米N2制程将于今明两年量产，并计划建设1.4纳米工厂；美国亚利桑那州的多座新厂也聚焦先进AI芯片。另一方面，CEO魏哲家对2026年给出相对保守的14% 行业增长预期，并坦言需警惕关税政策与零件涨价带来的不确定性。
市场正处于观点交锋的关键时刻。AI无疑在重塑行业，但其究竟将立即催生一个万亿美元新市场，还是会在狂热投资后经历一轮剧烈出清，已成为观察2026年半导体走势的核心议题。
