1.英伟达高管：游戏GPU芯片短缺将持续至年底

2.三星将停产2D NAND闪存！

3.投资63亿美元！现代汽车将在韩国建设人工智能数据中心和机器人工厂

4.沪硅产业2025年营收增长9.69% 净亏损14.76亿元

5.清溢光电2025年营收增长11.46% 定增12亿元夯实发展基础

6.云天励飞2025年营收大增42.57% 亏损大幅收窄30.5%

1.英伟达高管：游戏GPU芯片短缺将持续至年底

英伟达高管表示，全球游戏显卡GPU芯片短缺可能持续到2026年底，这预示着本已因消费者需求放缓而销售疲软的电子游戏行业将面临更多困境。

英伟达首席财务官Colette Kress表示，尽管公司看到了强劲的需求，但供应限制预计将在本季度及以后对其游戏业务造成影响。

Colette Kress说：“尽管我们非常希望供应能够更加充足，但我们认为未来几个季度供应将非常紧张。如果到年底情况有所改善，我们将有机会考虑同比增长的可能性。但现在下结论还为时过早。”

随着科技行业竞相发展人工智能（AI），内存芯片的需求超过供应，导致价格飙升，并促使制造商优先生产利润更高的数据中心芯片组件。

这限制了智能手机、个人电脑（PC）等消费电子产品以及游戏机的内存供应。英伟达芯片广泛应用于PC游戏电脑和任天堂Switch游戏机，而索尼PlayStation和微软Xbox游戏机则使用AMD硬件。

游戏机市场的前景黯淡。根据科技行业研究公司TrendForce去年12月的预测，2026年游戏机市场预计将下滑4.4%，高于此前预测的3.5%的降幅。

2.三星将停产2D NAND闪存！

据报道，三星将停止其位于韩国华城工厂12号生产线的2D NAND闪存生产，该生产线将被改造为末端晶圆厂，用于生产1C DRAM。

该生产线的产能为每月8万至10万片12英寸晶圆。消息人士称，三星去年已通知一位客户将停止2D NAND闪存的生产。这标志着三星正式停止2D NAND闪存的生产，12号生产线改造为DRAM终端生产线预计将提高华城工厂整体DRAM生产效率。

三星早在2002年就率先在全球范围内生产了1Gb NAND闪存。此举使三星一跃成为全球最大的闪存制造商。2013年，三星成功实现了3D V-NAND的生产，标志着NAND闪存从垂直堆叠技术转型。12号生产线的改造距离三星开始生产2D NAND已有24年，距离开始生产3D NAND也有13年之久。

在第四季度财报电话会议上，三星表示计划将传统工艺升级为先进工艺，其中包括停止生产平面NAND闪存。

同时，三星正在加大投入，以提高其华城和平泽工厂的1c DRAM产能。平泽工厂的P4生产线最初设计用于DRAM、NAND闪存和晶圆代工，但现在正在进行改造，专注于DRAM生产。

华城工厂的其他DRAM生产线也在进行改造，以生产1c DRAM。这意味着1c DRAM的产量预计将占三星DRAM总产能的很大一部分。

3.投资63亿美元！现代汽车将在韩国建设人工智能数据中心和机器人工厂

2月27日，韩国国土交通部宣布，现代汽车集团与韩国政府签署协议，将在韩国西部沿海地区投资约9万亿韩元（约合62.6亿美元）建设人工智能数据中心、机器人制造工厂及其他项目。

韩国国土交通部表示，现代汽车集团将投资约5.8万亿韩元建设人工智能数据中心，该中心将部署5万个图形处理单元（GPU）。该集团将投资4000亿韩元建设一座机器人工厂，用于生产包括可穿戴机器人在内的各类机器人。 该集团还将投资1万亿韩元建设氢气生产设施，另投资1.3万亿韩元用于太阳能发电。

此前现代汽车旗下移动出行软件子公司现代汽车Autoever已启动人形机器人视觉概念验证项目，旨在提升其工厂的视觉处理算法。该项目旨在开发一套系统，用于分析从闭路电视和多关节机器人的摄像头传感器收集的视频数据。

负责该项目的智能视觉开发团队隶属于现代汽车Autoever的Sdx部门，目前负责维护和优化现代汽车韩国蔚山工厂正在使用的视觉人工智能系统。

4.沪硅产业2025年营收增长9.69% 净亏损14.76亿元

2月27日，沪硅产业（688126.SH）发布2025年度业绩快报。报告显示，公司全年实现营业总收入37.16亿元，同比增长9.69%；实现归属于母公司所有者的净利润-14.76亿元，较上年同期的-9.71亿元亏损扩大；基本每股收益-0.53元。

资产规模方面，报告期末公司总资产大幅增长。归属于母公司的所有者权益和归属于母公司所有者的每股净资产分别增加37.72%和35.27%，主要是由于公司完成了向特定对象发行股份及支付现金购买资产和配套募集资金的交易。

2025年，全球半导体市场延续高增长态势，根据WSTS及Techinsights预测，全球半导体市场规模将达到7,720亿美元，同比增长22.5%。AI应用及数据中心基础设施需求成为核心增长动力，300mm半导体硅片受益于先进制程与AI芯片需求，出货量持续攀升。

沪硅产业指出，公司的经营表现与整体市场情况一致。300mm半导体硅片的销量较2024年同期增长约26%，但由于单价受市场竞争的影响有所下降，导致300mm半导体的收入较2024年同期涨幅约为15%。

相比之下，200mm及以下半导体硅片市场仍处于疲软状态。受消费类电子、工业电子等终端市场需求低迷影响，200mm硅片出货面积同比下滑约3%，产能利用率相对较低。SOI硅片市场规模仅为13.2亿美元，同比下跌13.6%。

公司200mm半导体硅片（含SOI硅片）的销量较2024年同期略增长约5%，收入也有所增长。其中子公司新硅聚合的单晶压电薄膜衬底材料业务增长显著，收入大幅增长超过100%。但子公司新傲科技从事的200mm SOI硅片的受托加工服务的销量大幅减少，收入减少超过40%，导致受托加工服务的毛利率转负。

沪硅产业表示，受200mm半导体硅片业务的销售增长不及预期影响，特别是200mm SOI受托加工业务的销量进一步下滑，经初步商誉减值测试测算，相关资产组需计提的商誉减值损失合计约为4亿元，成为影响当期净利润的重要因素。

不过，随着公司新建300mm硅片产能逐步释放，报告期内仅折旧摊销费用同比计提就增加超过3亿元。虽然公司产品整体销量有所增加，但受产品平均价格下降影响，公司毛利水平仍承压下降。

同时，作为行业领先的半导体硅片企业，公司始终坚持面向高规格产品、特殊规格产品以及国产化产业链建设的重大战略任务，研发投入规模和占收入比例持续提高。

值得提及的是，报告期内，公司完成向特定对象发行股份及支付现金购买其持有的公司子公司的股权交易，共计发行股份447,405,494份，增加归属于母公司所有者权益约46.25亿元；并完成配套募集资金的发行，收到募集资金净额为20.78亿元。

本次交易完成对新昇晶投、新昇晶科、新昇晶睿的少数股权收购，现已持有标的公司100%股权。这三大标的均为公司300mm硅片二期项目的实施主体，收购完成后将实现核心资产100%股权并表。募集资金除用于支付前述股权交易现金对价和发行费用外，将用于补充公司流动资金，有效缓解公司资金压力，为公司进一步拓展业务、研发新产品和新技术提供有效支持。

5.清溢光电2025年营收增长11.46% 定增12亿元夯实发展基础

2月27日，清溢光电（688138.SH）发布2025年度业绩快报。报告显示，公司全年实现营业总收入123,967.01万元，同比增长11.46%；实现归属于母公司所有者的净利润18,715.48万元，同比增长8.80%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润16,754.13万元，同比增长9.71%，各项核心利润指标均实现稳健增长。

值得关注的是，报告期末公司总资产达到390,209.02万元，较期初大幅增长42.27%；归属于母公司的所有者权益同比增长87.16%；归属于母公司所有者的每股净资产同比增长58.63%。资产规模的大幅扩张主要源于公司成功完成定向增发。

2025年，公司成功完成向特定对象发行股票，实际发行普通股股份4,800.00万股，发行价为每股人民币25.00元，共计募集资金120,000.00万元，扣除相关费用后，实际募集资金净额为118,700.94万元。

本次定增募集资金的到位，直接推动了公司总资产、归属于母公司的所有者权益和每股净资产的大幅增长，分别为42.27%、87.16%和58.63%。这为公司进一步拓展业务、加大研发投入、优化资本结构提供了坚实的资金保障。

作为国内掩膜版领域的领军企业，清溢光电主要从事掩膜版的研发、设计、生产和销售业务，产品广泛应用于平板显示、半导体芯片、触控、电路板等行业。

2025年度，公司实现营收利润双增长，主要得益于下游平板显示及半导体市场的稳步发展，以及公司在高精度掩膜版领域的技术优势和市场地位的持续巩固。随着国内面板产能的持续扩张和芯片国产化进程的加速，掩膜版作为关键材料的需求保持旺盛态势。

6.云天励飞2025年营收大增42.57% 亏损大幅收窄30.5%

2月27日，云天励飞（688343.SH）发布2025年度业绩快报。报告显示，公司全年实现营业总收入130,789.20万元，同比增长42.57%；实现归属于母公司所有者的净利润-40,244.14万元，较上年同期亏损收窄30.50%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-52,995.62万元，较上年同期亏损收窄22.46%。基本每股收益-1.13元，亏损收窄30.67%。

资产规模方面，报告期末公司总资产为550,038.61万元，较上年同期增长11.83%；归属于母公司的所有者权益为380,751.82万元，较上年同期下降3.28%；归属于母公司所有者的每股净资产10.61元，较上年同期下降4.33%。

云天励飞称，报告期内，公司营业总收入同比增长42.57%，主要系公司企业级和消费级场景业务的销售收入大幅增长所致。公司在AI应用场景的持续深耕正转化为实实在在的市场回报。

作为人工智能领域的创新企业，云天励飞始终坚持"端云协同"的技术战略，在智慧安防、智慧交通、智慧社区、智慧园区等场景形成了完整的解决方案能力。2025年，随着AI大模型技术的快速迭代和商业化落地加速，公司在多个垂直领域的业务拓展取得突破性进展。

面临复杂多变的市场环境，云天励飞为把握行业发展机遇，巩固核心技术优势，持续加大研发投入力度，引进行业优秀人才。故公司经营毛利未覆盖研发等方面投入，报告期内仍然呈现亏损状态，但亏损较上年同期有大幅收窄。

这一战略选择体现了公司对技术创新的重视。在AI行业快速发展、技术迭代日新月异的背景下，持续的研发投入是保持核心竞争力的关键。