研调机构集邦（TrendForce）最新调查指出，NAND Flash供需缺口扩大推升价格走势，2025年第4季全球NAND Flash前五大品牌厂营收合计季增23.8%至211.7亿美元，更带动相关供应链营收同步受益。

集邦进一步预估，本季NAND Flash价格可能季增85%～90%，在供需失衡未解下，产业营收水准有望续走高。

存储器缺货状况不减，北美云端服务供应商加速布建AI server、企业级SSD（固态硬碟）拉货升温，再加上HDD（传统硬碟）缺货、交期拉长引发转单效应，业界推估存储器缺货状况今年无解。

不久前三星、SK海力士更将既有产能用以生产高阶DRAM和高频宽存储器（HBM），两大厂今年同步大砍NAND芯片产量，更使全球NAND芯片价格再度狂飙。

目前DRAM和NAND供需吃紧、报价上行的氛围，让台系供应链受惠轮廓更清晰。在NAND控制芯片端，因本季报价再涨，市场点名群联（8299）等NAND控制IC相关业者跟着受益；在模组与储存产品端，威刚（3260）、十铨（4967）、创见（2451）、宇瞻（8271）等也被看好享有报价调整与拉货循环带来的上行动能。

DRAM部分，南亚科（2408）刚公布2月营收再创新高，华邦电（2344）2026、2027年产能已销售及预定完毕，客制化存储器第1季产品价格涨幅可望与2025年第4季相当，SLC NAND涨价幅度更大，整体第1季毛利率有机会优于2025年第3季。

不过，近期台股受到中东局势紧张引发卖压，存储器族群昨日面临杀盘，华邦电收112.5元接近跌停，南亚科、旺宏（2337）齐杀跌停，收256.5元、104.5元；群联收1,755元，重挫逾8%，威刚收271元也跌7%。

集邦统计前五大NAND业者营收，三星第4季营收66亿美元、季增10%，市占28%；SK海力士营收52.1亿美元、季增47.8%，市占22.1%；铠侠33.1亿美元、季增16.5%；美光与晟碟均约30.3亿美元，季增24.8%与31.1%。观察供应商加速将产能转往122TB、245TB等大容量QLC enterprise SSD移动，主攻伺服器端产品。

集邦指出，供应吃紧的讯号反映在供货端互动上，除了供应量缩、交期递延，单周成本上涨 50%～100%、且未来两至三周供应仍将明显减少的状况，紧俏态势可能延续至少三到五个月；消费类产品供应相对受到排挤，价格与供需结构也维持在偏紧水准。