1、Marvell股价暴涨近11%，定制AI芯片需求成新增长引擎

2、2025年第四季度AIB GPU总出货量略有下降，英伟达占比达94%

3、机构：宁德时代电池装机量引领增长，韩国电池厂商全球市场份额降至12%

1、Marvell股价暴涨近11%，定制AI芯片需求成新增长引擎

受乐观的多年期业绩展望提振，芯片设计公司Marvell Technology股价本周五早盘大涨近11%，市值有望增加超100亿美元。市场对大型科技公司定制AI芯片的强劲需求成为本轮增长的核心驱动力。

在Marvell发布强劲预测之前，同行博通已预计明年AI芯片销售额将超1000亿美元，这表明AI芯片需求正从行业领头羊英伟达向外扩散。

花旗分析师指出，Marvell与博通均开发芯片高速连接技术，但Marvell更聚焦于单系统内芯片的紧密互联，随着云厂商构建更大规模AI集群，其技术优势有望进一步放大。

Marvell预计2028财年营收将增长近40%，达150亿美元左右，高于市场预期的129.2亿美元。同时将2027财年营收增长预期上调至30%以上，接近110亿美元。

当前，Alphabet、Meta、微软和亚马逊等科技巨头今年在AI基础设施上的资本支出预计将超过6300亿美元。Marvell总裁兼COO Chris Koopmans表示，这正推动其定制ASIC芯片及连接AI处理器、内存和服务器的高速互连产品需求“持续井喷”。

ASIC即专用集成电路，针对单一功能定制，效率优于通用GPU。分析师认为，Marvell数据中心业务将迎来强劲增长——其用于AI服务器高速光链路的数字信号处理器需求攀升，定制AI芯片的多年部署进度也超预期。作为公司最大业务板块，数据中心部门营收达16.5亿美元，同比增长21%，略超市场预期。

2、2025年第四季度AIB GPU总出货量略有下降，英伟达占比达94%

根据Jon Peddie Research的最新报告，英伟达在（独立）AIB GPU领域的市场份额再次提升，在2025年第四季度达到94%，较上一季度增长了1.6%，创下了近期报告以来的新高。与此同时，AMD的市场份额有所下降，降幅为1.6%，这似乎有利于英伟达的合作伙伴及其出货量。

JPR的数据显示，2025年第四季度AIB GPU市场总出货量为1150万颗，比第三季度减少了50万颗，但与2024年第四季度的845万颗相比，增幅高达36%。JPR认为，AIB GPU整体出货量略有下降的原因是内存价格上涨以及影响全球供应链的关税，这些因素推高了使用昂贵GDDR7和GDDR6内存的独立GPU解决方案的成本。

英特尔在AIB GPU出货量市场的份额保持稳定在1%左右，与2025年第三季度的表现一致。当时，该公司自推出面向游戏玩家的Arc“炼金术师（Alchemist）”GPU以来，首次实现了个位数的市场份额。这表明英特尔的发展势头稳健，市场需求持续稳定，游戏玩家对英特尔GPU的需求与以往保持一致。而要想突破个位数市场份额，英特尔可能需要推出更多GPU设计，例如备受期待的“战斗法师（Battlemage）”B770显卡。

3、机构：宁德时代电池装机量引领增长，韩国电池厂商全球市场份额降至12%

随着美国电动汽车市场在1月份出现急剧下滑，所有在美国有主要业务的韩国电池公司都出现了负增长。韩国电池在全球市场的份额跌至12%。

据电池市场研究机构SNE Research于最新数据显示，今年1月份全球注册的电动汽车、插电式混合动力汽车和混合动力汽车的电池总使用量达到71.9吉瓦时(GWh)，同比增长10.7%。

在此期间，韩国三大电池制造商LG Energy Solution、SK On和Samsung SDI的合计市场份额同比下降4.3个百分点，至12.0%。LG Energy Solution的份额从15.6%下降到13.8%，而SK On(4.5%降至3.2%)和Samsung SDI(3.2%降至2.2%)也出现了下降。

今年1月，三家韩国电池企业均出现显著下滑，LG Energy Solution的供应量下降1.9个百分点，SK On下降21.3%，Samsung SDI下降24.4%。

SNE Research分析称，"美国市场电动汽车销量暴跌30.2%是主要因素。"在美国，去年9月底《通胀削减法案》(IRA)下的电动汽车购买补贴取消后，需求大幅下降。

与韩国三大电池企业不同，日本的松下供应量增长22%，市场份额从3.9%扩大到4.3%。松下正在精简其北美生产线，以减少对特斯拉的依赖，并继续与北美汽车制造商讨论新的合作关系。

同期，中国的宁德时代电池装机量增长25.7%，市场份额扩大至45.2%。宁德时代通过向中国主要电动汽车制造商以及特斯拉、宝马、奔驰和大众等各类全球汽车制造商供货，扩大了其基础。

随着中国、欧洲和其他新兴市场的电池装机量显著增加，中国电池制造商平均电池容量扩大的趋势也似乎促进了市场份额的上升。

SNE Research分析认为，"2025年，以价格驱动的销售扩张成为市场的核心驱动力。虽然这一趋势将在2026年继续，但随着区域政策、法规和贸易环境同时加强，市场很可能进入一个在价格竞争力、产品价值和供应链稳定性之间寻求平衡的阶段，逐渐摆脱简单的低成本扩张模式。"