1.【一周数据看点】三星重夺东南亚智能手机出货冠军；2025年Q4前十大晶圆代工产值环比增长2.6%；2025年Q4全球电视出货6150万台，中国市场大幅下滑……

2.NVIDIA：未来GPU路径追踪性能将是10系的100万倍

3.因应市场环境持续变化，恩智浦计划4月1日起对部分产品组合涨价

1.【一周数据看点】三星重夺东南亚智能手机出货冠军；2025年Q4前十大晶圆代工产值环比增长2.6%；2025年Q4全球电视出货6150万台，中国市场大幅下滑……

1.2025年全球蜂窝物联网模块出货量增长15%，中国继续主导市场

2.2025年Q4全球电视出货6150万台，中国市场大幅下滑

3.AI需求推动，2025年Q4全球前十大晶圆代工产值环比增长2.6%至463亿美元

4.存储价格急剧上涨，2026年全球PC出货量将下降12%

5.2025年中国腕戴设备市场出货量7390万台，增长20.8%

6.2025年东南亚智能手机出货量达1亿部，三星重夺领导地位

7.2025年中国大陆AI眼镜出货量达95万台，暴增3545%

8.SIA：1月全球半导体销售额大增46%至825亿美元，2026年或突破万亿美元

1.2025年全球蜂窝物联网模块出货量增长15%，中国继续主导市场

近日，市调机构Counterpoint Research在报告中指出，2025年全球蜂窝物联网模块出货量同比增长15%，全年保持稳定增长，这主要得益于智能电表、POS机和汽车等应用领域的强劲需求。

从国家和地区表现来看，中国市场继续主导全球出货量，这主要得益于国内POS机、资产追踪和监控应用领域的强劲需求，出货量同比增长15%。新兴市场加速部署也进一步推动了市场增长，其中印度同比增长33%。中东和拉丁美洲的增长也高于市场平均水平。

从厂商表现来看，移远通信在中国及国际市场保持了其全球领先地位，而中国移动则凭借运营商主导的互联两轮车、资产追踪器和人工智能玩具等领域的部署，进一步巩固了其市场地位。新海电子凭借POS机、公用事业计量和IP摄像头领域的稳定出货量，稳居第三。受强劲的Cat-1 bis需求以及在韩国、东南亚和欧洲不断扩大的业务版图的推动， Lierda同比增长 69%，成为 2025 年增长最快的供应商之一。

在中国以外，Telit Cinterion仍然是领先的国际供应商，同比增长 13%，这得益于其在欧洲和北美的远程信息处理、医疗保健和能源等高价值垂直领域的强大影响力。ZXinfoTek已成为Cat-1 bis模块领域的重要参与者。凭借多年在POS终端领域的丰富经验，该公司的模块产品在POS和IP摄像头市场广受认可。2025年，ZXinfoTek的出货量表现强劲。

2.2025年Q4全球电视出货6150万台，中国市场大幅下滑

3月12日，市调机构Omdia在报告中指出，尽管中国市场大幅下滑，2025年第四季度全球电视出货量仍同比持平，为6150万台。中国出货量同比下降25.3%，主要原因是政府补贴结束，以及许多消费者在过去一年提前升级电视。然而，其他地区的强劲需求弥补了中国市场的下滑，使全球市场在该季度总体保持稳定。

中国是出货量下滑最明显的地区，而成熟市场如北美和西欧继续增长，分别同比上升4.7%和3.2%。发展中地区表现最为亮眼，其中拉丁美洲及加勒比地区增长12.5%，中东与非洲增长9.4%。这一表现反映了品牌焦点向国际市场转移，部分中国品牌通过增加海外出货量来弥补国内需求疲软。

该机构称，在整个电视市场中，高端机型仍是盈利的主要驱动力。展望未来，两大中国电视品牌正将Mini LED技术定位为未来几年的核心高端产品。然而，OLED出货量在 2025 年第四季度同比增长8.6%，其中西欧作为最大的 OLED 市场，同比增长11.5%。随着更多 RGB Mini LED 电视进入市场，OLED吸引高端消费者的能力将面临考验。CES 2026展示了高端市场竞争依然激烈，TCL将Mini LED与增强型量子点技术结合，作为其2026年旗舰产品阵容的核心亮点。

3.AI需求推动，2025年Q4全球前十大晶圆代工产值环比增长2.6%至463亿美元

根据TrendForce集邦咨询的最新晶圆代工产业研究报告，2025年第四季度，全球前十大晶圆代工厂总产值环比增长2.6%，达到约463亿美元。

从厂商来看，2025年第四季度，尽管TSMC（台积电）的晶圆出货量略有减少，但以iPhone 17为主的手机旗舰AP新品出货量推动了3nm晶圆出货，整体平均销售价格(ASP)提高，季度营收因此增长2%，达到337亿美元，帮助TSMC以70.4%的市场份额保持第一。

Samsung Foundry（三星代工，不包括System LSI）在2025年第四季度营收环比增长6.7%，接近34亿美元，不仅正式扭亏为盈，市场份额也从6.8%微升至7.1%，位居第二。

营收第三的是SMIC（中芯国际），继续受益于本土化红利，2025年第四季度营收环比增长4.5%，上升至近24.9亿美元，增长动力来自总晶圆出货量增加、ASP略有增长，以及年底的掩模出货量增加。

联电、格芯位列第四、第五。华虹第六，合肥晶合排名第九。

2025年全年，前十大晶圆代工厂商的总产值约为1695亿美元，同比增长26.3%，创下新高。

TrendForce表示，展望2026年，尽管上半年部分消费性产品提前备货将稳定产能利用率，但由于存储器价格高涨导致主流终端出货承压、需求下降的阴影笼罩，下半年的订单和产能利用率仍有隐忧。

4.存储价格急剧上涨，2026年全球PC出货量将下降12%

Omdia最新预测，2026年全球台式机、笔记本及工作站出货量预计下降12%，至2.45亿台。这一预测基于内存与存储价格的急剧上涨——特别是预计2026年第一季度将至少上涨60%。预计全年剩余季度仍将面临进一步的价格上涨压力，但后续涨幅可能更加温和。自2025年第一季度以来，主流内存与存储配置的成本已上涨90至165美元，对PC厂商造成重大财务压力，迫使其减少促销、提高产品售价并调整配置。各类PC产品受影响的程度预计大体一致。台式机出货量预计下降10%至5320万台，笔记本出货量预计下降12%至1.922亿台。

该机构预计2026年，售价低于500美元的PC出货量受冲击最严重，下降约28%，至约6210万台。相比之下，售价900美元及以上的高端PC较具支撑，出货量甚至可能保持小幅增长。

5.2025年中国腕戴设备市场出货量7390万台，增长20.8%

3月10日，市调机构国际数据公司（IDC）在报告中指出，2025年中国腕戴设备市场出货量为7390万台，同比增长20.8%。腕戴设备市场包含智能手表和手环产品。其中，中国智能手表市场出货量5061万台，同比增长17.2%。手环市场出货量2329万台，同比增长29.4%。

从厂商排名上看，2025年，华为在腕戴市场稳健领跑，稳居中国市场出货量第一。小米排名第二，市场份额为27.6%。步步高排名第三，市场份额为12.4%。排名第四的Apple在中国市场增长迅速，主要得益于国补政策带来的价格优惠刺激。荣耀在腕戴设备市场实现显著增长，以2.3%的市场份额排名第五，其在智能手表领域持续完善产品布局，覆盖入门至中端主流价位段，并推出多样化外观形态产品，为消费者提供丰富选择。

6.2025年东南亚智能手机出货量达1亿部，三星重夺领导地位

Omdia研究显示，2025年， 东南亚智能手机出货量达到1亿部，同比下降1%，主要因前三季度表现疲软拖累了整体市场。然而，该地区在2025年第四季度恢复增长，出货量同比上升2%至2,580万部，结束连续三个季度的下滑趋势，并展示出年底市场动能有所改善。

从厂商排名上看，三星在2025 年领跑东南亚智能手机市场，出货量同比增长5%至1790万部，市场份额提升至18%。小米全年出货量位居第二，出货量同比增长4%至1700万部，市场份额提升至17%。传音全年出货量位居第三，尽管出货量同比下降8%至1630万部，市场份额降至16%。OPPO在2025 年出货量位居第四，全年出货量达1470万部，同比下降16%，市场份额为15%。vivo全年位居前五名，出货量同比下降 6% 至 1,190 万部，市场份额维持在12%。

7.2025年中国大陆AI眼镜出货量达95万台，暴增3545%

市调机构Omdia最新数据显示，2025年全球AI眼镜出货量达到870万台，同比大幅增长322%，显示出市场对这一新兴AI设备类别的兴趣迅速升温。在全球市场中，Meta仍然占据绝对领先地位，市场份额达85.2%。Meta的AI眼镜出货量达到740万台，同比增长281.3%。

受密集新品发布、众多新进入者以及激进定价策略的推动，中国大陆迅速成为全球增长最快的 AI 眼镜市场。目前，中国大陆市场占全球AI 眼镜市场10.9%的份额，出货量接近100万台，同比暴增3545%，成为仅次于美国的全球第二大市场。在全球厂商排名中，中国厂商 Rokid 以及智能手机厂商小米快速崛起，分别位列第二和第三位。

Omdia预测，2026年全球AI眼镜出货量将超过1500万台。

8.SIA：1月全球半导体销售额大增46%至825亿美元，2026年或突破万亿美元

美国半导体行业协会（SIA）3月6日宣布，2026年1月全球半导体销售额为825亿美元，较2025年12月的796亿美元增长3.7%，较2025年1月的565亿美元增长46.1%。

“继2025年半导体行业销售额创历史新高之后，今年1月全球芯片市场继续保持增长势头，不仅超过了12月的业绩，更远超去年1月的销售额，”美国半导体行业协会（SIA）总裁兼首席执行官John Neuffer表示。“亚太地区和中国的销售额是推动同比增速的主要动力，预计到2026年，全球销售额将达到约1万亿美元。”

从区域来看，1月份亚太及除中国、日本外的其他地区（同比增长82.4%）、中国（同比增长47.0%）、美洲（同比增长34.9%）和欧洲（同比增长26.1%）的销售额均有所增长，但日本的销售额则有所下降（同比下降6.2%）。1月份环比销售额方面，中国（环比增长5.8%）、亚太及除中国、日本外的其他地区（环比增长5.0%）、欧洲（环比增长5.3%）和美洲（环比增长1.2%）的销售额均有所增长，但日本的销售额则有所下降（环比下降1.7%）。

月度销售额数据由世界半导体贸易统计组织（WSTS）统计 ，并采用三个月移动平均值。SIA的会员企业占美国半导体行业总收入的99%，以及近三分之二的非美国芯片企业。

2.NVIDIA：未来GPU路径追踪性能将是10系的100万倍

在GDC 2026上，英伟达并没有发布新的游戏显卡，而是通过John Spitzer的RTX技术演讲，重点阐述了一份长期渲染技术路线图。该公司表示，当前基于Blackwell架构的50系显卡，相比2016年的Pascal架构（10系），在路径追踪性能上已经实现1万倍提升。而未来的架构，目标是实现相比于10系100万倍的性能提升。

不过，这种对比显然并不严谨。因为Pascal时代还没有专用的光线追踪核心(RT Core)、Tensor Core，也没有DLSS技术。因此，这并不是一次真正意义上的显卡代际性能对比。如果要做更合理的比较，至少应该从2018年首次引入RT Core的图灵架构开始算起。

实际上，英伟达是把过去十年的硬件进步、 软件优化以及AI辅助渲染技术全部叠加到一起进行计算。因此，这个数字被公司当作长期路线图目标来展示，而不是短期产品性能提升的承诺。

“如果回头看当年只有软件实现的RT Core，再对比今天，我们已经拥有第四代RT Core、第三代Tensor Core，以及能够推断24个像素中23个的DLSS4.5。这些技术是可以相互叠加的——把它们全部乘在一起，再结合算法改进，最终形成了过去10年大约10000倍的性能提升。”

Spitzer还表示，英伟达并不认为仅靠更大的芯片规模，就能弥合实时渲染与电影级渲染之间的差距。他认为“摩尔定律已经失效”，因此下一阶段的突破必须来自算法进步以及更大规模的AI参与。

在实际技术方向上，这意味着未来将更加依赖：

-更先进的DLSS和AI超分技术

-神经渲染(Neural Rendering)

-更强的光线追踪硬件

-通过路径追踪算法减少GPU每帧需要完成的计算量

在本次GDC的官方资料中，英伟达还重点介绍了几项技术进展，包括：

-Re STIRPT：用于提升高光反射质量并实现路径复用

-RTX MegaGeometry植被系统：用于在路径追踪场景中渲染超高密度植被

-与CD PROJEKT RED在《巫师4》上的合作进展

此外，英伟达还宣布，DLSS 4.5的动态多帧生成和6X模式将于3月31日上线，并支持GeForce RTX 50系列相关工作流。

因此，这次发布真正想表达的信息，并不是英伟达承诺下一代GeForce显卡会出现100倍性能飞跃。公司想强调的是，未来路径追踪性能的进步，将更多来自神经渲染、帧生成技术、更智能的光线传输算法，以及更加专用化的RT工具链。

当然，英伟达一向喜欢用夸张的数字来展示技术愿景，但希望这并不意味着价格也会随之水涨船高。（来源： cnbeta）

3.因应市场环境持续变化，恩智浦计划4月1日起对部分产品组合涨价

据媒体报道，继德州仪器、英飞凌之后，另一家全球芯片大厂恩智浦宣布涨价。据最新涨价函，恩智浦计划于今年4月1日起对部分产品组合进行价格调整。此次价格调整的背景是当前市场环境发生持续变化，这些变化已推动原材料、能源、人工、物流等多个关键环节的成本大幅上升。

从披露的信息来看，此次涨价并非覆盖全品类，但具体涉及哪些细分产品，官方尚未公布详细清单。

恩智浦聚焦汽车电子、工业物联网、安全识别与通信基础设施等核心领域，尤其在车规级微控制器（MCU）、车载网络、安全芯片等方面占据全球领先地位。

目前，汽车业务贡献了该公司一半以上的收入。其处理器采用成熟技术，为驾驶安全、车辆互联和信息娱乐系统等功能提供支持。

今年2月份发布的2025年第四季度财报显示，公司第四季度实现营收33.4亿美元，同比增长7%，高于分析师预期的33亿美元；非GAAP每股收益3.35美元，亦高于预期的3.31美元。汽车业务作为公司业绩的核心支柱，第四季度汽车业务营收18.76亿美元，同比增长5%，但低于分析师平均预期的18.9亿美元。工业与物联网业务环比增长11%，移动业务环比增长13%，显示出消费电子与工业端的库存消化已见成效。