1.100%关税威慑下苹果豪掷千亿换豁免 A股果链概念股集体飙升

2.SkyWater并购英飞凌工厂，加码本土化制造

3.松井股份实控人凌云剑部分股份遭司法冻结

4.电连技术拟1.8亿元收购控股子公司爱默斯39%股权 强化精密连接器领域布局

5.南芯科技：下半年出货量提升，毛利率有望环比修复

6.华虹半导体Q2业绩稳健增长 销售收入同比增长18.3%

1.100%关税威慑下苹果豪掷千亿换豁免 A股果链概念股集体飙升

8月7日，美国总统特朗普宣布将对半导体等关键进口商品征收100%关税，但同时为将生产迁回美国的企业提供豁免。这一政策背景下，苹果公司CEO蒂姆·库克同日宣布追加1000亿美元对美投资，将公司对美总投资承诺推高至6000亿美元，创下苹果在美投资新纪录。

特朗普在椭圆形办公室与库克共同宣布，苹果的新投资计划将使其成为关税豁免的首批受益者。该计划包括在肯塔基州与康宁公司合作新建专用玻璃工厂，预计将使康宁当地员工规模扩大50%。苹果强调，其供应链中已有多个零部件在美国生产，但iPhone最终组装仍将暂时保留在海外。

"这是美国制造的胜利，"特朗普表示，"苹果正在回归，没有其他公司能在全球任何地方进行如此规模的投资。"库克则向总统赠送了24K黄金底座的玻璃纪念品，象征双方的合作关系。

此次公布的1000亿美元新增投资，是对苹果今年2月宣布的5000亿美元计划的扩充。原计划包括在得克萨斯州建设AI服务器工厂及创造2万个就业岗位。特朗普称，6000亿美元的总投资将覆盖制造业、人工智能和供应链本土化等多个领域。

受到此消息的影响，A股苹果概念股的股票纷纷大涨，截至发稿前，卓兆点胶、畅联股份、朝阳科技涨幅超过10%；东睦股份、恒铭达、杰普特、安利股份、强瑞技术、海能实业涨幅超5%；工业富联、乐创技术、赛腾股份、蓝思科技、蓝特光学、福蓉科技、立讯精密、鸿富瀚、博杰股份、松井股份、大族激光、宏和科技、汇成真空、美迪凯等涨超3%。

2.SkyWater并购英飞凌工厂，加码本土化制造

8月6日，SkyWater公布了截至2025年6月29日的2025年第二季度财务业绩。

据报告，SkyWater第二季度营收5910万美元，同比下降37%，运营费用为1740万美元，毛利润为1090万美元，毛利率为18.5%，净亏损1000万美元，摊薄后每股亏损0.21美元。

SkyWater近期经营亮点如下：

6月30日完成了对英飞凌位于德克萨斯州奥斯汀的旗舰工厂25号厂房的收购；

继续在量子计算领域保持强劲的发展势头；

在佛罗里达州继续取得强劲进展，新工具的安装量显著增加。

“我们很高兴地报告第二季度的财务业绩达到了我们进入本季度时的预期上限，并完成了对英飞凌位于德克萨斯州奥斯汀的美国晶圆厂（Fab 25）的收购，”SkyWater首席执行官Thomas Sonderman评论道，“这一变革性收购通过灵活的新债务融资机制获得了全部资金，使我们具备了推动未来增长的融资灵活性。我们预计，从第三季度开始，Fab 25将贡献至少3亿美元的年收入，并产生强劲的调整后EBITDA和自由现金流。通过Fab 25，我们正在满足日益增长的对安全的美国本土半导体制造的迫切需求——提供开放接入能力和高价值IP，以支持客户寻求本土制造。”

Thomas Sonderman继续说道：“2025财年的联邦预算仍在持续决议中，因此我们目前预计，我们所支持的某些国防部（DOD）计划的资金到位时间可能会影响我们今年恢复ATS收入增长的预期。与此同时，我们将继续在新兴的量子计算和先进封装业务上保持强劲势头，再加上Fab 25的贡献，公司将在2026年实现强劲增长。”

对于2025年第三季度，SkyWater预计营收将在1300亿至1410万美元之间，毛利率将在10.5%至13.5%之间，摊薄后每股亏损0.22至0.28美元。

3.松井股份实控人凌云剑部分股份遭司法冻结

8月6日，松井股份发布公告称，公司实际控制人凌云剑直接持有的568,658股公司股份（占总股本0.36%）被广东省深圳市中级人民法院司法冻结。不过，其通过控股股东茂松有限间接持有的48.22%股份未被质押或冻结，公司强调本次冻结事项不会影响控制权稳定及正常经营活动。

此次冻结源于凌云剑与星帝企业有限公司（下称“星帝公司”）的合同纠纷。根据公告，双方2012年签订的服务合同约定，若星帝公司在2013年3月底前帮助松井股份成为X、Y客户的合格供应商，凌云剑需以600万元转让2%股权并无偿赠予2%股权。但因星帝公司未履约，双方未实际执行股权交易。

2021年9月，星帝公司提起仲裁但全部请求被驳回；2023年8月其再次仲裁，2024年12月仲裁庭裁决凌云剑需支付赔偿金及利息，同时支持松井股份部分反诉请求。2025年6月，松井股份及凌云剑已向法院申请撤销该裁决，目前案件仍在审理中。

截至公告日，凌云剑直接及间接合计持有松井股份48.58%股权，本次冻结股份仅占其持股的0.75%，占总股本的0.36%。公司表示，控股股东茂松有限所持股份无权利限制，控制权结构稳定，生产经营未受重大影响。

值得关注的是，此次深圳法院冻结凌云剑直接持股的同时，长沙法院已解除对其持有的茂松有限10%股权的冻结。该部分股权曾在2023年12月被冻结，2025年3月获解除。

4.电连技术拟1.8亿元收购控股子公司爱默斯39%股权 强化精密连接器领域布局

8月6日，电连技术发布公告称，公司拟以自有资金1.8018亿元受让控股子公司深圳市爱默斯科技有限公司（以下简称“爱默斯”）少数股东文立、文声平持有的39%股权。交易完成后，电连技术对爱默斯的持股比例将从51%提升至90%，进一步强化对子公司的控制权。

根据协议，交易对方承诺爱默斯2025年经审计净利润不低于3900万元。资料显示，爱默斯2024年净利润为3585.12万元，今年一季度净利润为689.49万元。电连技术在公告中提示风险称，爱默斯未来经营业绩受管理团队能力、宏观经济及行业竞争等多重因素影响，能否达成预期目标存在不确定性。

爱默斯作为国家高新技术企业，专注于高精度连接器领域，拥有Pogo Pin连接器、测试探针组件等核心产品的自主研发能力，其针头加工和电镀技术处于行业领先地位。产品广泛应用于智能终端、汽车电子、新能源充电等热门领域，与电连技术主营的射频连接器、电磁兼容件等业务形成互补。

电连技术表示，此次增持股权旨在加强对爱默斯的经营管理效率，推动技术研发与市场资源的深度协同。

业内人士分析，在5G、新能源汽车行业快速发展的背景下，此次整合有助于电连技术完善精密连接器全产业链布局，尤其可强化在车载连接器市场的竞争力。

5.南芯科技：下半年出货量提升，毛利率有望环比修复

8月6日，南芯科技在发布的投资者活动记录表中表示，2025年第二季度，公司订单需求保持饱满态势，这得益于多领域的新产品在各重点客户的快速渗透。不仅消费电子领域延续增长态势，汽车电子和工业电子等新兴领域的业务增量也持续释放，推动整体业务呈现多线成长的格局。

下半年，随着消费电子行业传统旺季的到来，以及下游核心客户多款新品的集中发布，公司的产品出货量有望进一步提升。同时，公司在汽车电子、工业等领域的新品导入进度加快，业务结构将更趋多元化，有望推动公司下半年业务规模进一步提升。

被问到公司毛利率情况时，南芯科技表示，综合来看，上半年毛利率较去年同期有所下降。

今年下半年，随着业务规模的扩大，同时各类新品业务伴随旺季及客户新品发布的情况下有望实现更好的突破，产品结构有望改善，下半年毛利率可能环比修复。

在海外业务方面，公司已在韩国、新加坡、欧洲等地进行布局，搭建本地化团队，重点围绕高端消费电子、汽车等领域拓展重点客户新的业务机会。目前，公司在韩国知名客户已实现关键业务突破，预计今年将推出并规模量产多款芯片产品，未来有望导入更多新品，持续快速扩大业务规模。

6.华虹半导体Q2业绩稳健增长 销售收入同比增长18.3%

8月7日，华虹半导体发布2025年第二季度财报，业绩表现亮眼。报告显示，公司二季度实现销售收入5.661亿美元，同比增长18.3%，环比增长4.6%，展现出稳健的增长态势。在盈利能力方面，公司二季度毛利率达到10.9%，同比提升0.4个百分点，环比提升1.7个百分点；母公司拥有人应占利润800万美元，同比上升19.2%，环比大幅增长112.1%，反映出公司在成本控制和运营效率方面的持续改善。

从区域市场来看，中国市场继续发挥核心支撑作用。二季度来自中国市场的销售收入达4.697亿美元，占总收入的83.0%，同比增长21.8%，主要得益于电源管理、超级结、模拟及逻辑产品的需求增长。北美市场收入5300万美元，同比增长13.2%，同样表现良好。不过，亚洲其他地区和欧洲市场收入分别为2860万美元和1470万美元，同比分别下降1.2%和14.2%，主要受通用MOSFET产品需求下降的影响。

在产品技术方面，各业务板块呈现全面增长态势。模拟与电源管理产品线表现最为突出，销售收入达1.612亿美元，同比大幅增长59.3%；功率器件收入1.667亿美元，同比增长9.4%；嵌入式非易失性存储器收入1.412亿美元，同比增长2.9%；逻辑及射频收入6860万美元，同比增长8.0%。值得注意的是，独立式非易失性存储器收入2760万美元，同比增长16.6%，显示出公司在存储领域的持续突破。

从制程工艺来看，公司先进制程占比持续提升。65nm及以下先进工艺节点收入1.255亿美元，同比增长27.4%；90nm及95nm节点收入1.454亿美元，同比大增52.6%。与此同时，0.35um及以上成熟工艺节点收入2.008亿美元，同比增长9.7%，表明公司在保持传统优势的同时，正在稳步推进技术升级。

终端应用市场方面，消费电子仍是公司最主要的收入来源，二季度贡献收入3.574亿美元，占总收入的63.1%，同比增长19.8%。工业及汽车产品收入1.292亿美元，同比增长16.7%，展现出良好的发展潜力。通信类产品收入7160万美元，同比增长20.4%，增速位居各业务板块前列。不过，计算类产品收入790万美元，同比下降21.5%，成为少数下滑的业务领域。