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AI供应链企业迎机遇，存储芯片需求大增
16 小时前
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来源：集微网
2026年AI概念供应链成投资焦点，记忆体产业进入超级循环周期，AI伺服器需求激增。鸿劲、群联电子等企业成核心标的，法人预测其未来收益及股价潜力大。
展望2026年投资市场，AI概念供应链持续成为核心焦点。根据行业分析，投资者应聚焦具备“寡占、高毛利率、高获利”特性的企业，其中半导体IC测试设备、记忆体产业及高毛利PCB供应链被视为关键领域。
在AI伺服器需求激增的推动下，记忆体产业已进入超级循环周期。传统记忆体需求受个人电脑、手机等消费电子季节性波动影响，但当前云端服务供应商（CSP）正大规模采购记忆体，例如OpenAI曾采购高达40%的产能。这一结构性转变促使AI伺服器记忆体需求占比从2024年的20%跃升至2026年的56%，预计2027年将达60%。
半导体IC测试设备厂商鸿劲成为核心标的之一。该公司掌握高阶温控技术，法人预估其2025年每股收益（EPS）为70元，2026年达90元，外资报告更给出4000元目标价，对应本益比达40倍。记忆体领域中，群联电子凭借企业级SSD及aiDAPTIV+技术突破GPU记忆体瓶颈，成为主要受益者。该公司2026年企业级SSD销售占比有望提升至30%，执行长潘健成指出，近期CSP大量采购企业级SSD用于AI推论，导致NAND市场出现结构性缺货与涨价。法人预测群联2025年、2026年EPS分别为50元与80元，以当前本益比计算，其股价具备挑战2000元的潜力。
上游供应链中，台积电、奇
