搜索
中信证券：与存储超级周期类似，本轮电子布周期或将更猛烈
2 小时前
中信证券研报指出，本轮存储周期上行由供给优化和AI需求共同驱动。存储厂商聚焦高利润产品，减少主流存储供给，推动价格快速上涨。据Bloomberg数据，DRAM和NAND主流颗粒现货最高涨幅达223%，持续12至18个月。与存储周期类似，本轮电子布需求周期主要由AI需求驱动，增长性和持续性更强，且AI对特种电子布需求更大。在超级周期下，7628电子布价格有望创新高。考虑到AI需求快速增长，研报预测2026年特种布需求增幅将达100%。由于丰田织布机产能受限，2026年特种电子布预计供不应求，企业受边际利润驱动，将积极转产特种布。
