中信证券指出,市场风格已进入高位震荡阶段。主题环境分析显示,流动性指标与市场风格特征综合作用下,边际利好因素正逐渐减弱。预计8月下旬,随着中报披露密集期的到来,市场将重回业绩主导。从时序和催化因素考虑,下半年国产科技行业将迎来技术发布高峰期,AI算力、消费电子、军工、创新药等领域的确定性不断增强。综合市场环境、催化因素及量化指标,建议投资者关注上述领域。