搜索
中信建投：8月行业配置宜采用“防守底仓＋供给约束涨价＋科技核心修复”的杠铃结构
1 小时前
中信建投分析，当前宏观环境呈现出口强劲、内需承压的特点。8月行业配置建议采用“防守底仓+供给约束涨价+科技核心修复”的杠铃策略。7月市场风格从高拥挤成长股向低估值价值股剧烈切换，但科技板块的调整主要因筹码松动和去杠杆，并非AI产业趋势逆转。配置上，建议优先关注景气、供需和价格共同向好的造船、有色板块。AI硬件配置可由低配恢复至中性，重点布局光模块、AI服务器等确定性高的领域，待中报订单、现金流及股价企稳后分批加仓。7月表现强势的煤炭、石油石化、食品饮料等板块不宜追高，应精选上游资源及优质消费龙头。
