1.美光示警：2026年DRAM市场供需失衡将加剧；

2.机构：预测SK海力士Q3营业利润将突破10万亿韩元；

3.今年量产！三星或于本月底发布HBM4；

4.英伟达黄仁勋将出席APEC峰会 或会见三星、SK海力士高管

1.美光示警：2026年DRAM市场供需失衡将加剧

近日，美光科技执行副总裁兼首席商务官Sumit Sadana预计，到2026年，DRAM市场仍将保持极度紧张，供需失衡将加剧。

Sumit Sadana在接受采访时指出，用于人工智能应用的高带宽内存（HBM）所需的晶圆量约为标准DRAM的三倍。尽管美光已将大量产能投入到HBM产品的生产中，但新工厂的建设成本上升和投产周期延长，明显加剧了供应紧张的局面。

数据显示，美光在2025年第二季度（6月至8月）的HBM销售额接近2亿美元，公司预计第三季度（9月至11月）的合并收入将同比增长40%至47%，主要受HBM需求的推动。

展望2026年，Sumit Sadana透露，HBM供应的合同细节将在数月内敲定。美光已开始对其下一代HBM4产品进行采样，尽管2026年的出货量仍将有限，但该产品在功耗方面优于竞争对手的解决方案。

此外，针对近期DDR4 DRAM价格上涨的问题，Sumit Sadana表示，由于产能受限，美光难以完全满足市场需求。尽管公司计划逐步停产DDR4，但仍将通过其美国工厂略微延长生产时间，以支持长期客户，但可能无法达到满产的预期。

2.机构：预测SK海力士Q3营业利润将突破10万亿韩元

据韩媒businesskorea报道，机构预计SK海力士2025年第三季度营业利润将首次突破10万亿韩元，成为继三星电子之后第二家跻身“10万亿韩元俱乐部”的韩国企业。这是SK集团会长崔泰源在2012年决定收购SK海力士，并在多年亏损的情况下持续积极投资14年后，实现的又一个里程碑。

根据金融信息提供商FnGuide的业绩预测，SK海力士第三季度营收预计为24.67万亿韩元（约合173.4亿美元），营业利润预计为11.34万亿韩元。如果10月29日公布的实际业绩与该预期没有显著偏差，该公司将打破今年第二季度创下的22.23万亿韩元销售额和9.21万亿韩元营业利润的纪录。

SK海力士强劲的业绩得益于全球人工智能（AI）热潮推动的高带宽存储器（HBM）供应扩大以及DRAM价格上涨的共同作用。随着全球对AI基础设施的投资增加，DRAM供应被分配给HBM生产，导致通用DRAM供应紧张，价格也随之飙升。花旗环球市场分析师Lee Se-chul表示：“占SK海力士HBM总收入50%以上的12层HBM3E销售额的增长，加上通用存储器有利的定价环境，将推动公司第三季度业绩强劲增长。”

SK海力士的地位提升，普遍归功于其“技术驱动型经营”，专注于领先竞争对手，提前准备好HBM等AI优化型内存产品。

SK海力士CEO郭鲁正在8月举行的利川2025论坛开幕致辞中表示：“与SK集团携手合作的第二年，全球首款HBM就已开发成功。”他补充道，“正是因为SK集团不被短期业绩所束缚，持续大胆投资，才有了今天的HBM成功。”

3.今年量产！三星或于本月底发布HBM4

据媒体报道，三星正在加紧推进HBM4的研发，其计划于10月27日至31日在2025年三星科技展上发布第六代12层HBM4，并计划于今年晚些时候量产。

同样作为存储巨头的美光科技，此前在财报电话会议上也缓解了市场对正在开发的HBM4的担忧。该公司表示：“为了满足主要客户的需求，我们已向客户交付了带宽最高提升至11Gbps（千兆位/秒）的HBM4样品（CS），并计划于明年上半年出货首批产品。” 该公司还表示：“我们将在几个月内敲定2026财年的HBM供应合同。”

4.英伟达黄仁勋将出席APEC峰会 或会见三星、SK海力士高管

10月19日，英伟达在一份声明中表示，该公司首席执行官（CEO）黄仁勋计划在本月出席在韩国举行的亚太经合组织 （APEC）峰会期间会见“全球领导人和韩国高管”。

英伟达表示：“黄仁勋将参加一系列活动，重点介绍英伟达通过人工智能、机器人、数字孪生和自动驾驶汽车推动韩国及全球技术进步和增长的工作。”

此次首席执行官会议将于 10 月 28 日至 31 日举行，与亚太经合组织（APEC）年度领导人峰会同期举行，届时21个成员国的领导人将齐聚一堂。

预计黄仁勋将会见韩国三星电子和 SK海力士的高管，这两家公司生产用于AI数据中心的内存芯片。