产业链

商务部：敦促荷方拿出实质方案 维护半导体产供链稳定

11月13日，商务部召开例行新闻发布会，商务部新闻发言人就安世半导体问题做出了回应。

美国BIS宣布暂停出口管制50%穿透规则一年，将艾睿（中国）移出实体清单

当地时间11月10日，美国商务部工业与安全局（BIS）发布了两项最终规则，一是决定将其在2025年9月30日发布的“扩大最终用户管制以涵盖某些所列实体的关联方实体”（Affiliates Rule）规则（简称“出口管制50%穿透性规则”）暂停实施一年，二是决定将艾睿（中国）电子贸易有限公司/Arrow China Electronics Trading Co., Ltd.和艾睿电子（香港）有限公司/Arrow Electronics (Hong Kong) Co., Ltd.的六个别名从实体清单中移除。

商务部：中方依法依规开展稀土相关物项出口管制工作

11月13日，商务部召开例行新闻发布会。有记者提问，近日获悉，中国已开始设计新的稀土出口许可制度，有望加快出口流程。请问能否介绍一下目前的进展，计划何时推出，以及哪些主体将有资格获得许可？

欧盟正研究强制成员国移除华为、中兴设备，外交部回应

据北京日报，11月11日，外交部发言人林剑主持例行记者会。

商务部：暂停镓、锗、石墨等对美两用物项出口管制部分措施

据商务部网站最新消息，中国商务部宣布自即日起至2026年11月27日，暂停实施2024年第46号公告中的第二款内容。这一决定标志着我国在相关两用物项对美国出口管制政策上的最新调整。

美出口管制收紧，应用材料对华断供存储及成熟芯片设备

应用材料公司表示，由于美国出口管制收紧限制了其市场准入，预计2026年其在中国的芯片制造设备支出将下降，但下半年整体营收将有所增长。

新思科技宣布裁员10%，2027财年末完成重组

Synopsys（新思科技）周三提交的监管文件显示，该公司将裁员约10%，即约2000名员工。

消息称通用汽车要求供应链移出中国

知情人士透露，通用汽车（GM）已要求数千家供应商清除其供应链中来自中国的零部件，这反映出汽车制造商对地缘政治因素对其运营造成的干扰日益感到不满。

曝：安世荷兰未向中国供货，或将在几周内导致全球汽车产线停产

有官员警告称，尽管中国同意解除出口限制，但欧洲汽车制造商和其他工业公司仍面临“毁灭性”的芯片短缺，这可能会在几周内导致全球生产线停产。

荷兰首相：中国已同意恢复安世对欧芯片出口，但对张学政的程序仍然有效

当地时间11月8日，欧盟委员会贸易和经济安全委员马罗什·谢夫乔维奇在社交媒体X平台上宣布，中方将豁免此前因中资企业安世半导体被强行接管而实施的严格许可要求，同意恢复向欧洲汽车行业供应关键芯片，前提是购买方承诺仅将这些半导体产品用于民用用途。

荷兰政府代表团将赴华磋商安世半导体争端

11月14日报道，荷兰经济部长Vincent Karremans表示，荷兰政府代表团将于“下周初”前往中国，寻求解决芯片制造商安世半导体（Nexperia）引发的争端。

江苏半导体设备企业亿立达宣告破产

近日，江苏省宿迁市中级人民法院发布公告，正式裁定宿迁亿立达半导体有限公司（下称“亿立达”）破产，并终结其破产程序。这一消息为这家半导体领域初创企业的命运画上了句号。

超低功耗业务受挫，Qorvo拟关闭部分欧洲工厂并启动裁员

继官宣将与skyworks联姻后，射频公司Qorvo被曝将关闭部分欧洲地区工厂。

Cadence收购创企ChipStack，AI加速芯片验证和设计

EDA软件巨头Cadence Design Systems已同意收购位于西雅图的初创公司ChipStack。该公司致力于开发人工智能（AI）工具，以加速芯片验证和设计。

英特尔CEO陈立武亲自负责AI业务，前CTO离职加盟OpenAI

英特尔表示，公司CEO陈立武（Lip-Bu Tan）将负责这家芯片制造商的人工智能（AI）业务，此前该公司首席技术官（CTO）已离职加入OpenAI。

AI需求激增推动存储市场紧缩，闪迪NAND价格飙升50%

SanDisk（闪迪）已将其11月份NAND闪存合约价格大幅上调50%。此举凸显了存储市场供应的快速收紧，而这既是人工智能（AI）数据中心持续增长的需求所致，也是晶圆供应高度紧张所致。

存储短缺加剧，消息称三星内存芯片涨价飙升60%！

据知情人士透露，三星电子11月将部分内存芯片的价格上调高达60%，与9月的价格相比，涨幅高达60%。由于全球竞相建设人工智能（AI）数据中心，这些芯片目前供应短缺。

安世半导体芯片恢复出货！

中国商务部11月9日表示，已对用于民用的安世半导体（Nexperia）芯片解除出口管制，此举将有助于缓解汽车制造商和汽车供应商的供应短缺问题。

消息称安世半导体客户正商讨变通方案以规避中欧芯片争端

据报道，两名接近Nexperia（安世半导体）的消息人士透露，安世半导体的客户正在与该公司合作，寻求一种权宜之计，以绕过荷兰安世与其中国封装厂之间的争端。

传台积电2026年5nm以下制程涨价8%-10%

据报道，业内消息人士透露，台积电已通知包括苹果在内的主要客户，自2026年起将对5nm以下制程的晶圆代工价格进行调整，涨幅预计在8%至10%之间。这一消息引发了半导体行业的广泛关注。

AMD收购AI创企MK1，加速AI战略布局

11月11日，美国半导体巨头AMD宣布完成对美国AI推理初创公司MK1的收购。此次收购标志着AMD在AI领域的进一步布局，旨在增强其在高速推理和企业级AI软件栈方面的能力。

新CEO掌舵，美国电信运营商Verizon计划裁员20000人

据知情人士透露，美国电信运营商Verizon Communications正在讨论下周宣布裁员计划，裁员幅度可能高达20%。这是新任CEO Dan Schulman领导的转型计划中的重要一步。这将是这家美国电信公司有史以来最大规模的裁员。

Arm拟2.65亿美元收购DreamBig，拓展AI芯片业务

软银旗下的芯片设计巨头Arm近日宣布，计划以2.65亿美元的现金交易收购初创公司DreamBig Semiconductor的所有已发行股权，此举旨在进一步拓展其在数据中心和网络领域的业务版图。该交易预计将于2026财年第四季度末，即明年3月下旬完成。

惨淡！英特尔代工业务年收入1.2亿美元，仅为台积电千分之一

2025年，英特尔代工服务（IFS）业务表现低迷，其收入与台积电形成惊人差距，实现盈亏平衡仍遥不可及。

电力短缺拖累美国AI基建，英伟达“老家”数据中心空置

全球最大的两家数据中心开发商加利福尼亚州圣克拉拉市的项目可能因当地电力供应不足而空置多年，而圣克拉拉市也是英伟达公司总部所在地。

三星力拼2027年夺20%代工份额

据最新报道，全球晶圆代工市场目前呈现“一超一强”的格局，台积电以70.2%的市场份额遥遥领先，而排名第二的三星电子市占率仅为7.3%，两者差距近十倍。尽管三星持续投入先进制程研发与设备升级，但由于订单不足，其代工业务长期处于亏损状态。业内估算，自2022年起，该业务每季度亏损约在1万亿至2万亿韩元之间。

Altera独立以来CEO首次来华，说了些什么？

Altera是全球主要的FPGA解决方案提供商之一。公司于1983年创立；1994 年，Altera 以 5000万美元收购英特尔的PLD（可编程逻辑器件）业务，进一步巩固了其在可编程逻辑市场的地位，市场份额跃居全球第二。

闪迪：NAND闪存将于明年进入超级周期

随着人工智能（AI）数据中心的扩展，NAND产品在AI内存市场的重要性正迅速增长。尽管与DRAM相比，AI带来的益处曾较为有限，但企业级固态硬盘（eSSD）能够快速处理和存储大量数据，使得NAND价格和销售额进入上升轨道。

日本硅晶圆厂SUMCO 14年来首度全年亏损，股价大跌16%

日本硅晶圆厂SUMCO近日发布财报，显示其2025年第三季度（7-9月）业绩不佳，合并营收较去年同期微增0.7%至991亿日元，但合并营益由去年同期的91亿日元转为亏损16亿日元，合并纯益也由去年同期的盈余36亿日元转为亏损39亿日元。

AMD：预计2030年数据中心芯片收入破千亿美元，利润翻至三倍

AMD周二（11月11日）表示，公司预计未来五年内，数据中心芯片年营收将达到1000亿美元，并预计利润将增长至超过目前三倍。

11月前10天韩国半导体出口额同比增长17.7%

11月1日至10日，韩国出口额延续增长势头，半导体行业表现强劲。

最佳理财投资标的？ 中国深圳华强北存储器产品3个月涨一倍 收益超过黄金

中国深圳华强北电子市场近日掀起罕见价格风暴，固态硬盘（SSD）、DDR4等内存产品在3个月内价格普遍翻涨一倍，涨幅超越水贝黄金市场，被部分消费者及商家称为年度最佳理财产品。

美光纽约州克莱晶圆厂项目将大幅延期至2033年投产

据报道，美光公司披露，其位于纽约州克莱附近的晶圆厂项目将再次大幅延期，预计要到2033年底才能投产，该集群原计划于2025年投产。

前员工被解雇后窃取1.8万份绝密文件，英特尔起诉索赔25万美元

近日，英特尔公司向华盛顿联邦法院提起诉讼，指控其前员工Jinfeng Luo在离职前窃取了大量机密文件。根据英特尔提交的诉状，罗锦峰自2014年起在英特尔担任软件工程师，工作地点位于西雅图。

德国汽车供应商：已收到中国安世芯片

安世半导体恢复出货取得新进展。

全球首款LPDDR6内存或即将来临，最高速率可达10.7Gbps

全球首款LPDDR6内存或即将来临。

越南力争2026年建成首座芯片厂，以在全球供应链占据一席之地

越南总理范明政（Chinh）近日在与全球半导体联盟（SEMI）领导人会晤时宣布，越南计划在2026年建成该国首个半导体制造厂，这一举措彰显了越南在全球芯片供应链中寻求确立自身地位的雄心。

特斯拉AI5芯片双代工策略明年试产，性能提升5倍

近日，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克在社交媒体平台X上公布了公司自研AI芯片的最新路线图，首次明确表示AI5芯片将采用双代工策略，由台积电和三星电子共同生产。

英伟达最佳替品？谷歌最新TPU芯片即将面世

当地时间11月6日，谷歌宣布，公司第七代自研TPU芯片Ironwood将在未来几周内正式发布。

英伟达获三星等巨头扩产支持，强化供应链

英伟达首席执行官近日表示，全球领先的存储芯片制造商三星、SK海力士和美光已扩大产能，以支持英伟达的业务需求。这一消息标志着半导体行业供应链的重要调整，旨在应对不断增长的市场需求。

英伟达Blackwell芯片需求旺，黄仁勋力挺台积电合作

英伟达首席执行官黄仁勋在台积电于新竹举办的活动上表示，由于对台积电晶圆的旺盛需求，英伟达的先进Blackwell芯片正面临“非常强劲的需求”。

AMD公布亮眼财报，2纳米Venice CPU及MI400 AI晶片2026年将发布

近日，全球知名半导体企业AMD在其2025年第三季度财报中公布了亮眼的业绩，并宣布其下一代数据中心旗舰芯片——采用2纳米制程技术的EPYC Venice Zen 6 CPU和Instinct MI400 AI芯片，正按计划进行，预计将在2026年正式发布。

软银全数抛售英伟达股份，套现58亿美元

据报道，软银集团出售了其持有的英伟达公司全部股份，套现58亿美元。此前，创始人孙正义计划进行一系列投资，以建立其在人工智能领域的影响力。

AI服务器需求强劲，富士康Q3利润增长17%至576.7亿元新台币

全球最大的电子代工制造商富士康（鸿海精密工业）公布，第三季度利润增长17%，超出预期。这主要得益于人工智能（AI）服务器需求的持续强劲增长，该公司预计2026年这一增长势头仍将持续。

台积电3纳米爆单：英伟达加码，亚马逊、谷歌争抢

台积电3纳米世代正式进入黄金量产期。第三季度3纳米营收占比已提升至23％，成长幅度超越5纳米，成为带动整体营运的关键动能。随着AI与云端应用全面扩张，台积电3纳米产线全速运转，南科Fab18产能利用率（UTR）几近满载，AI芯片与旗舰行动芯片的需求热度仍持续升温。

台积电10月销售额同比增长16.9%，创历史新高

台积电公布最新财报显示，10月销售额3674.7亿元新台币，环比增长11.0%，同比增长16.9%，创单月营收历史新高。

机构：全球FPGA市场2030年规模将达193亿美元，16nm及以下节点增速最快

根据MarketsandMarkets最新报告，全球现场可编程门阵列（FPGA）市场正迎来显著增长，预计将从2025年的117.3亿美元增长到2030年的193.4亿美元，2025年至2030年的复合年增长率（CAGR）为10.5%。

机构：欧洲芯片市场Q3销售额增至141亿美元，存储及模拟芯片领涨

根据欧洲半导体行业协会（ESIA）最新发布的数据，2025年第三季度，欧洲半导体市场继续扩张，销售额达到140.7亿美元，较上一季度增长7.2%，同比去年增长6%。

高盛：中国AI数据中心容量有望超越美国，电力建设助力扩张

高盛集团表示，中国大规模建设发电能力将使其在扩大数据中心、为人工智能（AI）提供动力的竞赛中领先于美国。

机构：2032年全球电子传感器市场将达412亿美元，亚太地区以48%份额领先

根据Credence Research的最新数据，全球电子传感器市场预计将在2032年达到412亿美元。该市场在2024年的估值为237亿美元，预计在2025年至2032年间将保持稳定增长，预测期内复合年增长率为6.65%。

导航芯片产业三季报：头部企业分化中勾勒技术突围路径

随着2025年第三季度财报披露收官，北斗星通、振芯科技、华力创通、航宇微四家国内导航芯片领域的核心企业交出了阶段性答卷。财报数据既展现出产业在政策红利与技术升级驱动下的增长活力，也暴露了不同企业在细分赛道布局中的分化态势，为国内导航芯片产业的发展轮廓标注出清晰坐标。

模拟厂商Q3财报：盈利分化加剧，研发高投入能否转为竞争力？

2025年三季度，国内模拟芯片行业在技术迭代与市场需求的双重驱动下，呈现“集体增长、内部分化”的鲜明特征。在下半年景气度提升的背景下，10家代表性模拟芯片上市公司的财报数据，勾勒出行业营收、利润、研发等维度的真实图景，既显露头部企业韧性，也暴露行业回暖下的竞争态势。

技术换市场与产能出海并举：A股三代半公司全球化进入“立体攻坚”新阶段

三代半半导体（第三代及第三代半半导体）作为支撑新能源、人工智能、汽车电子等战略性新兴产业发展的核心材料与器件，海外市场布局已成为企业核心竞争力的关键组成。本文基于11家A股三代半上市公司2023年至2025年上半年的境外营收数据及业务动态，系统分析行业海外市场开拓现状与发展走势。

A股端侧AI芯片公司三季报透视：高算力阵营崛起，结构性阵痛难掩

2025年前三季度，A股15家端侧AI芯片上市公司交出“营收稳增、利润提速、研发高筑”的成绩单，但内部已呈显著分化。端侧大模型落地与AIoT需求爆发，让高算力、低功耗新品快速放量，带动板块整体收入同比增长14%，归母净利润增速更达24%；与此同时，价格竞争、需求波动与费用刚性亦使近半数企业盈利承压。本报告从营收、盈利、研发三条主线拆解数据，透视谁在端侧AI浪潮中抢占先机，谁仍陷于结构性阵痛。

交付能力定生死！解码A股光通信芯片三季报

当AI算力需求以“每3.5个月翻一番”的速度增长，作为数据传输“核心引擎”的光通信芯片，正迎来产业变革。2025年三季度，A股光通信芯片赛道六家核心企业——长光华芯、仕佳光子、源杰科技、光迅科技、华工科技、太辰光的三季报密集披露，数据显示行业“高增长成常态，交付能力成护城河”的特征。

A股封测设备行业前三季度业绩透视：复苏确定但分化加剧

随着全球半导体市场迎来暖意渐浓的复苏周期，集成电路封测行业在2025年前三季度迎来了显著的景气回升。下游封装测试企业产能利用率提升、订单饱满的同时，也带动了上游封测设备环节的需求增长。然而，在这轮复苏浪潮中，A股十家主要的封测设备企业的业绩表现却并非齐头并进，而是呈现出“冰火两重天”的分化格局——部分企业乘风而起，营收利润双双高增；亦有企业步履维艰，仍在盈亏边缘挣扎。

NOR Flash涨价！普冉股份并购协同扩展2D NAND溢价

DRAM涨完，NAND涨，NAND涨完，NOR Flash涨，且NOR Flash本轮涨价以10%起跳，目前部分料号一个月不到价格涨幅超30%，存储产品涨价已全面铺开。

存储涨价“存货为王”，A股哪家模组厂商Q4迎来高光时刻？

随着人工智能应用大举扩张，全球存储器产业正面临一场结构性、长周期缺货。据了解，三大DRAM原厂SK海力士、三星和美光，以及NAND原厂除了这三大厂商之外，包括铠侠、长江存储等产能已全被扫光，市场缺口较大，缺货问题短期无法解决，缺货缓解恐怕要到2026年年底才见转机。

A股集成电路测试板块前三季度业绩图谱：谁在高质量增长？

受益于全球终端消费市场回暖、AI技术驱动新应用场景渗透率提升，2025年前三季度我国集成电路行业景气度显著回升。工信部数据显示，前三季度我国集成电路产量达3819亿块，同比增长8.6%。在此背景下，A股集成电路测试板块上市公司业绩表现亮眼，呈现“营收稳步增长、利润大幅提升”的良好态势。

端侧AI驱动下的产业突围：从Q3财报看国产嵌入式CPU发展新局

2025年第三季度，瑞芯微、全志科技、晶晨股份、北京君正、国芯科技、龙芯中科6家国内嵌入式CPU领域上市公司披露财报。数据勾勒出清晰轮廓：在端侧AI加速渗透消费电子、IoT、汽车、工控等行业的背景下，国产嵌入式CPU产业正从“技术攻坚”向“市场放量”跨越，呈现业绩分化、场景深耕、技术迭代的多元发展态势。

终端

消息称苹果推迟发布iPhone Air 2

知情人士称，由于销量疲软，苹果公司将不会按原计划于2026年秋季发布下一代iPhone Air 2。

传苹果几乎暂停所有iPhone Air现有生产线

据报道援引三位内部消息人士报道，iPhone Air 2的发布将面临严重延误，苹果公司不会在2026年秋季（预计iPhone 18系列其他机型将同时发布）推出今年iPhone Air的继任者。目前尚不清楚苹果是否会最终发布iPhone Air 2。

vivo Y500 Pro发布：搭载2亿像素主摄与7000mAh电池，1799元起

11月10日，vivo今日正式发布了其Y系列新一代力作——vivo Y500 Pro。这款被誉为“国民小旗舰”的新机业界首发的2亿HP5旗舰级主摄、超长续航的7000mAh半固态蓝海电池，搭载全新OriginOS 6系统，售价1799元起。

OPPO发布Find X9 Pro卫星通信版 支持三大运营商eSIM实现“四卡双待”

OPPO正式推出Find X9 Pro卫星通信版。该机在保留双Nano-SIM卡槽的基础上，新增对中国移动、中国联通、中国电信eSIM服务的支持，成为目前市场上首款可实现“四卡双待”的智能手机。

机构：GenAI智能手机全球累计出货量突破5亿部

近日，市调机构Counterpoint Research在报告中指出，2025年第三季度，搭载GenAI技术的智能手机全球累计出货量突破5亿部，距离其2023年底首次亮相还不到两年。早期普及主要得益于高端智能手机（批发价超过600美元），GenAI已成为这些手机的标配功能。苹果和三星凭借其在高端市场的统治地位，合计占据了超过70%的总出货量。

触控

三星三折叠手机价格将超1.4万元 12月初在韩国发售

三星电子将从12月5日开始在韩国销售三折叠智能手机“Galaxy Z TriFold”。

面板双虎10月营收均写近期低点

面板双虎友达、群创近日同步公告今年10月合并营收，均写近期新低点，友达单月合并营收209.16亿元新台币，月减14.4%，年增0.2%；群创182.07亿元新台币，月减8.3%，年增7.8%。

苹果选定HMO为下一代显示技术，加速研发低功耗高分辨率屏幕

苹果公司正将“高迁移率氧化物（HMO）”技术作为下一代显示技术的重点发展方向，已选定该技术作为低温多晶硅氧化物（LTPO）的继任技术，并正在进行相关研发工作。

转型OLED技术，LG显示有望四年内首度盈利

根据韩国金融监督院电子披露系统于11月9日发布的数据，LG Display（LG显示）在第三季度录得销售额6.96万亿韩元（约合47.8亿美元），营业利润4310亿韩元。其EBITDA利润率（衡量公司通过经营活动产生利润的能力）达到20.5%，显示出盈利能力和效率的同步提升。

机构：Q3全球智能手机面板出货量同比增长5.3%至5.86亿片，京东方稳居第一

根据TrendForce集邦咨询最新调查，2025年第三季全球智能手机面板出货量达5.86亿片，环比增长8.1%，同比增长5.3%。

机构：2026年全球显示面板面积需求预计增长6%

11月14日，市调机构Omdia在报告中指出，2026年，全球显示面板总面积需求预计同比增长6%。受美国进口关税政策不确定性和经济增速放缓影响，显示面板出货量预计将下降2%，但在大尺寸显示面板需求增长的推动下，整体面积需求仍将保持强劲。

中国显示面板全球市场份额首次突破50%

一项调查显示，中国企业在全球显示面板市场的份额首次突破50%。据中国领先的市场研究机构Sino Market Research11月12日发布的数据显示，今年上半年全球主要面板制造商的总销售额为562亿美元，其中，中国企业的销售额为293亿美元，同比增长7%，中国市场份额上升至52.1%。

通信

我国形成300余项6G关键技术储备

近年来，工信部在6G创新领域的努力已取得令人瞩目的进展。据工业和信息化部副部长张云明在北京举办的2025年6G发展大会上透露，目前已系统性地推进6G系统设计、网络架构及关键技术研究，通过广泛征集技术方案，已累积超过300项6G核心技术储备。

国际标准组织明确6G时间表和路线图

11月13日在北京举行的2025年6G发展大会发布的消息显示，制定全球移动通信标准的国际组织“第三代合作伙伴计划”（3GPP）已启动网络架构、无线空口、安全技术等6G研究项目，形成了6G标准化时间表和技术路线图。（校对/李梅）