搜索
中信建投：Vera Rubin将驱动又一轮AIDC电源上升周期
5 小时前
9月14日消息，中信建投证券研报指出，回顾2023年以来海外AIDC电源公司股价与基本面变化，发现基本面核心驱动因素为英伟达芯片迭代与供电架构升级。上一轮AIDC电源周期中，Blackwell芯片以NVL72等整机柜形式出货，电源价值量显著提升，带动相关企业业绩在2025年集中释放，并持续至2026年。目前，英伟达下一代Rubin芯片已进入量产爬坡阶段，从英伟达及电源公司的资本支出、存货、订单等指标来看，产业链已做好承接准备，景气程度更高。Vera Rubin芯片的放量将推动高功率PSU、HVDC Sidecar等新品放量，电源价值量将进一步提升，2027年有望开启新一轮AIDC电源周期，相关企业有望提升市场份额并实现业绩增长。
