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银河证券：电子行业具备超跌反弹的基本面基础，关注AI超跌修复窗口期
6 小时前
中国银河证券发布11月电子行业展望与配置思路，认为行业具备超跌反弹的基本面基础，建议关注AI超跌修复窗口期。11月起市场重心由题材预期转向真实业绩兑现，优先选择三季报已验证盈利、四季度景气延续且估值匹配的标的，聚焦三条主线：一是存储与先进封装，算力拉动存储需求紧俏，原厂长协锁定远期产能，先进封装为算力芯片关键瓶颈，重点跟踪存储合约价格、大厂扩产及工艺良率；二是AI-PCB、CCL、MLCC，三季报盈利兑现充分，业绩与估值回调形成反差，建议跟踪上游原材料紧缺程度、产品交期及海外云厂商资本开支；三是国产设备、材料与算力芯片，政策持续加持，晶圆厂扩产带动国产化落地，前期回调消化估值，关注招标落地进度，并留意外部出口管制不确定性。
