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中信证券：看好AI数据中心驱动NAND景气度持续上行至26H2
2 天前
中信证券研报指出，上一轮存储上行周期表现为‘强预期弱现实’，而本轮周期则呈现‘保守预期转为北美CSP上调资本支出（CAPEX）及HDD需求外溢’的特征。叠加NAND产能利用率持续低位及海外原厂谨慎的资本支出预期，存储行业景气度上行趋势预计至少延续至2026年下半年。报告建议重点关注企业级SSD需求增长，特别是企业级产品推进迅速、涨价受益逻辑明确的存储模组企业。
